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JB금융지주가 국내 최초로 발행한 상각형 조건부자본증권(코코본드)이 5개월 만에 모두 기관 투자자에게 매수됐다.

JB금융지주는 지난해 9월22일 2000억원의 코코본드를 금리 6.4%, 5년 조기 상환을 조건으로 발행했다.

코코본드는 국제적 은행자본 규제인 바젤Ⅲ 시행에 따라 자본으로 인정되는 채권으로 기존 채권에 비해 금리는 높지만 발행사의 부실금융기관 지정 등이 이뤄지면 원금을 손실하게 되는 리스크가 큰 채권이다.

JB금융지주는 전북은행 및 일부 기관 투자자에 500억원을 매수했지만 나머지 1500원은 미매각됐다.

이후 KB투자증권과 현대증권이 각각 7(1050억):3(450억)의 비율로 코코본드를 인수하면서 JB금융지주의 코코본드가 흥행에 실패했다는 오명을 쓰기도 했다. 하지만 KB투자증권과 현대증권이 최근 JB금융지주로부터 인수한 코코본드를 모두 완판함에 따라 JB금융지주 코코본드가 국내 투자시장의 새 지평을 열었다는 평가를 받고 있다.

JB금융지주 코코본드가 모두 매각될 수 있었던 이유는 저금리 기조 때문으로 그간 투자처를 찾지 못한 기관들이 금리가 높은 JB금융지주 코코본드에 몰린 것으로 풀이된다.

실제 5년 만기 국고채와 회사채의 금리는 2.94%인 반면 JB금융지주 코코본드의 금리는 무려 6.4%로 이들의 3배를 넘어서고 있다.

JB금융지주 관계자는 “겉으로는 코코본드가 투자처를 찾지 못해 흥행에 실패한 것처럼 여겨졌지만 결국 높은 금리를 내세워 투자자를 모집하는 데 성공했다”며 “향후 각 시중은행들도 자체 코코본드를 발행하려는 움직임이 포착되는 등 새로운 투자시장을 열었다는 데 의의가 있다”고 말했다.